كشفت وكالة "رويترز" عن أن أكبر بنك في الإمارات العربية المتحدة يسعى للسيطرة على المجموعة المالية هيرمس " EFG" أكبر بنك استثماري في مصر.
وقالت الوكالة في تقرير، ترجمته "بوابة الحرية والعدالة" إن "أكبر مقرض في الإمارات العربية المتحدة قد يضطر إلى رفع محاولته للاستحواذ على حصة مسيطرة في أكبر بنك استثماري في مصر EFG Hermes (HRHOCA) بالنظر إلى تأثير الأخير الضخم على الأسواق المالية المصرية والنمو الفائق لأعمال التكنولوجيا المالية فيها".
وأضاف التقرير أن الفاب (FAB.AD) قدمت عرضا غير ملزم لشراء ما لا يقل عن 51٪ من المجموعة المالية هيرمس " EFG" مقابل 19 جنيها مصريا (1.21 دولارا) للسهم، والتي قدرت قيمة البنك المصري بنحو 1.2 مليار دولار، لكن معظم المحللين يقدرون المجموعة المالية في نطاق 25-28 جنيها، بما يصل إلى 47٪ فوق العرض الحالي.
وتسيطر المجموعة المالية هيرمس على ما يقرب من ثلث الأحجام المتداولة في البورصة المصرية، ويكاد حجمها يضمن لها دورا رائدا في أفضل الصفقات في البلاد، بما في ذلك خط أنابيب مخطط للعروض العامة الأولية في الشركات الحكومية أو المملوكة للجيش.
إلى جانب كونه أكبر بنك استثماري إلى حد بعيد، تتمتع EFG أيضا بنطاق لا مثيل له في قطاع الخدمات المالية غير المصرفية في مصر (NBFS) حيث يُقدر أن عدد سكان مصر 100 مليون نسمة هم من بين أقل المصارف في العالم.
وقال باسل مفتاح، الشريك العام في Global Ventures، التي تضخ الأموال في التكنولوجيا المالية «فرصة مصر كبيرة».
في العام الماضي، ارتفع إجمالي أرصدة قطاع الخدمات المالية غير المصرفية "NBFS" في مصر بنسبة 50.2٪ إلى 152.2 مليار جنيه إسترليني (9.72 مليار دولار)، كما أظهرت البيانات الرسمية، حيث يتبنى عدد كبير من السكان الشباب الذين يتمتعون بخبرة تقنية متزايدة خيارات في التمويل الرقمي ، بينما يتنافس عدد كبير من الوافدين على شريحة من السوق.
وقال مفتاح "أنت فقط تخدش السطح، لا يزال هناك الكثير من الناس الذين ليس لديهم المنتجات».
وقال إن "جلوبال فينتشرز خصصت أكثر من 30 مليون دولار في مصر ويمكن أن تستثمر ما بين 100 مليون دولار و 150 مليون دولار في مجال التكنولوجيا المالية في البلاد على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة".
يستثمر الشخص المقيم في دبي في شركات التكنولوجيا المالية المصرية مثل Paymob و Sympl، التي تنافس valU من EFG، الشركة الرائدة في البلاد التي تشتري الآن والدفع لاحقا.
ويرى كريم هلال، مصرفي استثماري مصري والرئيس التنفيذي السابق لمنافس EFG الأصغر CI Capital.
HSBC أن القيمة العادلة لـ EFG تبلغ 27.9 جنيها للسهم.
رفض البنك الإماراتي FAB التعليق بخلاف بيانه في 9 فبراير الذي قال فيه إن "العرض غير الملزم يمثل حدثا جذابا للسيولة وعرضا مقنعا للقيمة لمساهمي EFG ورفضت EFG التعليق على العطاء بما يتجاوز ما هو موجود في إفصاحات البورصة.
عينت EFG Goldman Sachs لتقديم المشورة بشأن عرض FAB وستسمح لـ FAB بإجراء العناية الواجبة بعد الانتهاء والموافقات التنظيمية، سيتم تقديم عرض مناقصة إلزامي.
بطولة وطنية
تمتلك FAB بالفعل تراخيص مصرفية في مصر فرعها الخاص والوحدة المصرية لبنك عودة اللبناني، التي استحوذت عليها العام الماضي.
استهدف آخرون في السابق حصصا في المجموعة المالية EFG وفشلوا ، وفي عام 2014 قدمت شركة بلتون المالية والملياردير المصري نجيب ساويرس عرضا للحصول على 20٪ من EFG، وعرضت 16 جنيها للسهم، أو 2.24 دولارا في ذلك الوقت، وهو ما قالت EFG إنه قلل من قيمته بنسبة 30٪. حاولت QInvest، بدعم من الحكومة القطرية، في عام 2013 إنشاء مشروع مشترك مع EFG Hermes، حيث ستمتلك 60٪.
وأشارت الهيئة التنظيمية المصرية إلى افتقار QInvest للخبرة باعتباره السبب الرئيسي لرفض الموافقة على صفقة المشروع المشترك.
وقال كريم هلال "قامت EFG ببناء منظمة رائعة، ليس فقط في مصر ولكن قوي جدا في الخليج، مضيفا لقد كانوا في الاكتتاب العام لشركة أرامكو، هذه صفقة كبيرة جدا، كانوا هناك مع الأولاد الكبار روتشيلدز وغولدمان ، في إشارة إلى الإدراج 2019 لشركة النفط العملاقة أرامكو السعودية (2222. SE)، أكبر تعويم في العالم، والذي جمع 29.4 مليار دولار".
يقول محامون إنه "بموجب القواعد المصرية، يجب على الطرف الذي يسعى لشراء أكثر من ثلث الشركة المدرجة تقديم عرض مناقصة إلزامي لجميع الأسهم المتبقية".
مع ارتباط تاريخها بعمق بنضج الأسواق المالية في مصر، يرى الكثيرون في الصناعة بما في ذلك كريم هلال أن EFG Hermes بطل وطني محلي.
واختتم هلال «عندما أرى ذلك الكيان يستحوذ عليه أي كيان غير مصري لا أقصد FAB أو مع الاحترام الواجب لأبو ظبي ، وكل شيء لا يهمني من هو؟ كمصري يجعلني نوعا ما حزينا».
https://www.reuters.com/markets/us/uae-banks-bid-egypts-national-champion-efg-may-be-too-low-2022-02-28/
